| 8月17日，中鋼協(xié)公布了2009年度中國進(jìn)口鐵礦石價格談判結(jié)果，與澳大利亞第三大礦石企業(yè)FMG公司達(dá)成協(xié)議：確定此次鐵礦石下降幅度為35%。這與今年5月26日力拓與日本新日鐵公司達(dá)成的下降33%相差不多。
但在筆者看來，中鋼協(xié)與FMG公司達(dá)成的協(xié)議更多的是具有象征意義，可操作性方面較差。因為，F(xiàn)MG公司開采的鐵礦石，必須通過必和必拓和力拓的鐵路系統(tǒng)和港口設(shè)施才能運輸出去。
物流層面的主導(dǎo)權(quán)同樣重要
在澳大利亞著名鐵礦石產(chǎn)區(qū)——皮爾巴拉地區(qū)，F(xiàn)MG公司擁有總面積5.2萬平方公里的采礦領(lǐng)地，毗鄰澳大利亞鐵礦石巨頭力拓和必和必拓的礦區(qū)。
自1960年以來，必和必拓和力拓兩大鐵礦集團(tuán)就在鐵路和港口實施壟斷，造成皮爾巴拉地區(qū)龐大的鐵礦資源無法充分開發(fā)。時至2008年4月27日，F(xiàn)MG公司才獲得澳大利亞公平競爭委員會初步裁決，有權(quán)進(jìn)入必和必拓鐵路線，為中國鋼企提供鐵礦石運輸。但是無論如何，F(xiàn)MG公司的鐵礦石物流都會受到必和必拓與力拓的限制。
如此看來，中鋼協(xié)高調(diào)宣布與FMG公司的合作，可能將更加刺激必和必拓和力拓采取措施“圍堵”FMG公司的出海通道。
如此，中國湖南的華菱鋼鐵公司在今年2月獲得了FMG公司16.48%的股份，成為第二大股東，似乎也不能說這就是中國獲取海外鐵礦石資源的一次好勝利。因為，掌握鐵礦石在物流層面的主導(dǎo)權(quán)也同樣重要。
此時，日本三菱財團(tuán)已經(jīng)在與中國公司的競爭中獲勝，其持股50%的公司拿到了位于澳大利亞中西部的Oakajee港口和鐵路項目的開發(fā)權(quán)。而且，日本財團(tuán)與澳大利亞鐵礦石巨頭們的密切合作也形成對中國公司的“圍堵”之勢。
日本奪得主導(dǎo)權(quán)
澳大利亞中西部地區(qū)的鐵礦儲量超過86億噸，但資源開發(fā)一直因為基礎(chǔ)設(shè)施不完善而受到制約。為了改變現(xiàn)狀，西澳大利亞州政府計劃修建吞吐量超過1億噸的Oakajee深水港，以及貫穿西澳中西部礦區(qū)南北、連接Oakajee港口和中西部礦區(qū)，共計約700公里的兩條鐵路。項目預(yù)計總投資35億美元，是澳大利亞近年來推出的最大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目。
基礎(chǔ)設(shè)施對西澳地區(qū)礦產(chǎn)開發(fā)至關(guān)重要，而該地區(qū)的鐵路和港口建設(shè)就是能源輸出的咽喉，對基礎(chǔ)設(shè)施控制權(quán)決定著輸出瓶頸。即使無法完全控制澳大利亞的資源公司，通過參股礦區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也可以達(dá)到控制產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)的目的。
中國公司也并非不想?yún)⑴c，中國鐵路物資總公司、中鋼集團(tuán)等五家央企控制的澳大利亞Yilgarn基礎(chǔ)設(shè)施公司，參與了競標(biāo)，但最后敗給了日本三菱商事（三菱財團(tuán)的綜合商社）。
2008年7月末，在爭奪西澳大利亞州價值15億澳元的Oakajee港口項目中，中國公司控制的澳大利亞Yilgarn基礎(chǔ)設(shè)施公司，敗給了日本三菱商事持股50％的Oakajee港口和鐵路公司（OPR）。這一項目最終由默奇森公司（Murchison）和三菱商事各自擁有50%股權(quán)的OPR公司中標(biāo)，負(fù)責(zé)整個項目的開發(fā)。
早在2007年6月18日，日本三菱商事就決定與默奇森公司在西澳共同開展有史以來最大規(guī)模的鐵礦石開發(fā)項目，各自控股50%的合資公司于當(dāng)年9月成立，雙方出資逾30億澳元開發(fā)鐵礦、建設(shè)鐵路和海港。
默奇森公司在西澳中西部地區(qū)，是當(dāng)?shù)匦屡d的鐵礦生產(chǎn)商。默奇森主要擁有50％Crosslands資源有限公司股權(quán)，后者是JackHill鐵礦項目擁有者，JackHill于2006年投產(chǎn)，年產(chǎn)量將近100萬噸，其遠(yuǎn)景規(guī)劃是將產(chǎn)能擴大到每年2500萬噸。2008年年初，日本三菱商事已和默奇森公司簽訂協(xié)議，約定將收購其50%的鐵礦石資產(chǎn)，包括默奇森公司西澳大利亞州的主體項目JackHills鐵礦。兩家公司還將聯(lián)合收購該區(qū)域內(nèi)其他鐵礦石開發(fā)項目。
在成功獲得物流、資源層面的主導(dǎo)權(quán)之后，三菱商事開始尋找“打工者”。2009年7月26日，OPR公司在中國進(jìn)行了關(guān)于Oakajee項目的推介，并參加了西澳大利亞州州長科林·巴奈特以及多家中國公司舉行的聯(lián)合會議。9月，西澳大利亞州政府和OPR公司還將聯(lián)合為意欲參與Oakajee項目的中國企業(yè)舉辦西澳貿(mào)易及投資考察團(tuán)。
日本和澳大利亞已經(jīng)完成磨合
本專欄之前的文章系統(tǒng)闡述了日本在巴西鋼鐵上下游和物流的布局，在澳大利亞鋼鐵業(yè)，日本財團(tuán)同樣實現(xiàn)了這一點。
實際上，早在1960年，澳大利亞鐵礦石出口正式啟動，第一船貨就供給了日本。從1965年開始，日本介入澳大利亞鐵礦業(yè)的步伐進(jìn)入快車道，一直到1974年，十年中每年都保持?jǐn)?shù)倍增幅。在此期間，日本的投資策略很簡單，就是 “悄悄地進(jìn)村，開槍地不要”。
多年來，到澳大利亞談判的日本企業(yè)就是三井物產(chǎn)、三菱商事、伊藤忠商事等幾家綜合商社，它們甚至還可以聯(lián)合起來，買下資產(chǎn)后再悄悄分配。日本企業(yè)的成功在于三井物產(chǎn)等綜合商社扮演產(chǎn)業(yè)組織者的角色，對日系企業(yè)的協(xié)調(diào)性很強，主動、有序地融入澳大利亞。
目前，全球鐵礦石的開采主要分布在澳大利亞、巴西以及印度等國家。在澳大利亞24個主要鐵礦中，日本企業(yè)重點投資8家、參股16家。
事實上，三井物產(chǎn)在澳大利亞投資經(jīng)營鐵礦山已經(jīng)有很多年，與“兩拓”關(guān)系密切。三井物產(chǎn)已經(jīng)部分擁有力拓的一項核心資產(chǎn)，即位于澳大利亞羅布河的鐵礦石業(yè)務(wù)。三井物產(chǎn)還與必和必拓共同合資經(jīng)營西澳大利亞州的3座鐵礦企業(yè)。他們在澳大利亞之外也有聯(lián)盟關(guān)系。
日本的綜合商社并不追求控股，持股一般在10%以下，主要不為分享股東紅利而是把資金重點投入到物流設(shè)施上，進(jìn)而控制和分享這一部分的權(quán)益。而且，通過承攬基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，綜合商社可以帶動財團(tuán)的制造企業(yè)獲得大筆訂單。
2009年6月，西澳大利亞州政府發(fā)展部投資服務(wù)局資深經(jīng)理比爾·普萊斯頓對中國媒體表示：“澳大利亞和日本已經(jīng)完成磨合，目前是一種唇齒相依的關(guān)系，我們合作中的不確定性很小，都知道下一步將會發(fā)生什么。但我們和中國，還在學(xué)習(xí)期。”其實，仔細(xì)看看日本綜合商社與力拓、必和必拓這兩家澳大利亞鐵礦石巨頭的關(guān)系就知道他說的是事實了。
怎樣走出去？在澳大利亞鐵礦石資源市場，日本的做法值得深思。 | 
